หากคุณรักศิลปะและกําลังมองหาวิธีที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณการลงทุนด้านศิลปะอาจเป็นทางเลือกที่ดี

“ไม่เพียงแต่ทําเท่านั้น [art] ชื่นชมเมื่อเวลาผ่านไป แต่เป็นวิธีที่แข็งแกร่งในการกระจายความเสี่ยง” แบลร์ ฮาเดน นายทะเบียนของ Restoration Division ซึ่งเป็นบริษัทที่ฟื้นฟูผลงานศิลปะกล่าว “หากตลาดหุ้นล่ม วิจิตรศิลป์อาจยังคงไม่ได้รับผลกระทบและมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง”

ตลาดศิลปะได้เห็นทั้งจุดสูงสุดและหุบเขา แต่ให้ผลตอบแทน 7.6% แก่นักลงทุนอย่างต่อเนื่องตามดัชนีราคาเดียวและมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดหุ้นในปี 2018 ตามรายงานปี 2020 โดย Art Basel และ UBS ตลาดศิลปะมีมูลค่า 64.1 พันล้านดอลลาร์[1].

และมีหลายวิธีในการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ร่ํารวยนี้ คุณสามารถซื้องานศิลปะลงทุนในกองทุนศิลปะหรือแม้แต่ใช้บริการใหม่ ๆ เช่น Masterworks เพื่อลงทุนในภาพวาดที่มีชื่อเสียง หากคุณกําลังมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากหุ้นและรูปแบบการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ นี่คือสิ่งที่ควรรู้

วิจิตรศิลป์คืออะไรและทําไมผู้คนถึงลงทุนในมัน?

แม้ว่าคุณอาจคิดว่าวิจิตรศิลป์มีเฉพาะภาพวาดของศิลปินที่มีชื่อเสียงเช่น Picasso หรือ Van Gogh แต่ก็เป็นมากกว่านั้น วิจิตรศิลป์รวมถึงวัตถุสร้างสรรค์ใด ๆ ที่สร้างขึ้นเพื่อความเพลิดเพลินและการแสดงออกทางศิลปะเป็นหลัก วิจิตรศิลป์ยังมีหลายประเภทนอกเหนือจากภาพวาดและภาพวาด

Briana Brownell ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Pure Strategy Inc. ลงทุนในภาพวาดประติมากรรมการถ่ายภาพของสะสมและแม้แต่ชิ้นส่วนแฟชั่น “สําหรับฉันหนึ่งในสิ่งที่น่าสนใจที่สุดเกี่ยวกับการลงทุนด้านศิลปะคือคุณจะได้อยู่กับงานศิลปะชิ้นนั้นในชีวิตของคุณ”

ศิลปะเป็นวิธีที่นิยมในการลงทุนมานานหลายทศวรรษโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น Michael Wenner รองประธานฝ่ายการตลาดของ Masterworks กล่าวว่าในช่วงการระบาดของโคโรนาไวรัสผู้คนกําลังมองหาการลงทุนทางเลือกให้กับตลาดหุ้น “ผู้คนกําลังมองหาที่จะรักษาความมั่งคั่งส่วนหนึ่งไว้ในสิ่งที่ปลอดภัยกว่าเล็กน้อยซึ่งได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์”

การลงทุนประเภทนี้เหมาะที่สุดสําหรับผู้ที่ชอบงานศิลปะอย่างแท้จริง แต่ก็เหมาะสมเช่นกันหากคุณกําลังมองหาวิธีกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงของคุณ และเนื่องจากเส้นขอบฟ้าเวลาของกําไรมักจะวัดเป็นปีหรือหลายทศวรรษคุณควรอยู่ในนั้นในระยะยาวอย่างน้อย 10 ปี

4 วิธีในการลงทุนในศิลปะ

นักลงทุนบางคนมองว่าศิลปะเป็นกลยุทธ์การลงทุนล้วนๆ ในขณะที่บางคนเป็นคนรักศิลปะตลอดชีวิต นักลงทุนทั้งสองประเภทแสวงหาผลกําไร แต่บางคนชอบดูประติมากรรมแทนใบรับรองหุ้น Brownell กล่าว ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดคุณมีทางเลือกสองสามทางสําหรับการลงทุนในวิจิตรศิลป์

1. เข้าร่วมมาสเตอร์เวิร์ค

ผลงานชิ้นเอก เป็นบริการที่ช่วยให้นักลงทุนจํานวนมากสามารถเป็นเจ้าของงานศิลปะชิ้นเดียวได้ เนื่องจากการซื้อขั้นต่ําต่ําบริการนี้จึงเปิดประตูให้นักลงทุนรายย่อยที่ไม่มีเงินหลายล้านใช้จ่าย

นี่คือวิธีการทํางาน: Masterworks ซื้องานศิลปะจดทะเบียนเป็น บริษัท ของตัวเองกับสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายย่อย การลงทุนขั้นต่ําขึ้นอยู่กับพอร์ตการลงทุนโดยรวมของคุณ ตัวอย่างเช่น คนที่มีเงินลงทุนต่าง ๆ 1 ล้านดอลลาร์จะมีการซื้อเข้าที่สูงกว่าคนที่เริ่มต้นด้วยเงิน 1,000 ดอลลาร์

เมื่อ Masterworks ขายภาพวาดนักลงทุนแต่ละรายจะแบ่งปันกําไรหรือขาดทุน ไทม์ไลน์ของการหากําไรอยู่ระหว่างสามถึงเจ็ดปีโดยมีเป้าหมายเพิ่มขึ้น 10% ถึง 25%

ประโยชน์อย่างหนึ่งคือ Masterworks ลดงานที่เกี่ยวข้อง Haden กล่าว “พวกเขามีผู้เชี่ยวชาญด้านศิลปะที่ทําการวิจัยอยู่เบื้องหลังสิ่งที่พวกเขานําเสนอ และคุณสามารถมั่นใจได้มากขึ้นในการประมาณการและผลตอบแทนของพวกเขา”

Masterworks กล่าวว่ามุ่งเน้นไปที่ศิลปะ “บลูชิพ” ซึ่งเป็นงานศิลปะที่ผลิตโดยศิลปิน 100 อันดับแรกที่มีผลงานที่ทํากําไรได้อย่างน่าเชื่อถือ ศิลปะบลูชิพเพิ่มขึ้น 14.1% ต่อปีตั้งแต่ปี 1995 ถึง 2021

“ถ้าคุณจะวิจัยหุ้นหรือพันธบัตร, คุณจะ want เพื่อซื้อของที่มีประวัติการทํางานที่คุณสามารถวิเคราะห์ได้” Wenner กล่าว “นั่นเป็นเหตุผลที่เราทําศิลปินอย่างโมเนต์บาสเกียตและปิกัสโซ คุณสามารถดูว่าพวกเขาทําได้ดีเพียงใดในการประมูลเมื่อเวลาผ่านไปและสร้างแนวทางเชิงปริมาณ”

แต่สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาข้อเสียด้วย คุณเป็นเจ้าของภาพวาดเพียงเล็กน้อยและควบคุมการลงทุนได้อย่างจํากัด คุณสามารถรอจนกว่า ผลงานชิ้นเอก ขายภาพวาดซึ่งใช้เวลาสองสามปีหรือขายหุ้นของคุณในตลาดรองเพื่อทํากําไร และเช่นเดียวกับการลงทุนส่วนใหญ่โครงสร้างค่าธรรมเนียมจะลดอัตรากําไรของคุณ

ค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.5% ต่อปีครอบคลุมการจัดเก็บการขนส่งและการประกันภัยและ Masterworks จะเก็บ 20% ของผลกําไรใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการขายงานศิลปะ

จนถึงปัจจุบัน Masterworks ได้ขายภาพวาด 3 ภาพโดยมีกําไรสุทธิต่อปีมากกว่า 30% สําหรับแต่ละภาพ นี่ไม่ใช่ข้อบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพโดยรวมและไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แต่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงสามารถเห็นผลลัพธ์ที่น่าสนใจแม้จะมีโครงสร้างค่าธรรมเนียม

ที่เกี่ยวข้อง: การลงทุนขนาดเล็กคืออะไรและคุ้มค่าหรือไม่?

2. ลงทุนในกองทุนศิลปะ

กองทุนรวมคล้ายกับ Masterworks ซึ่งแต่ละคนในกลุ่มเป็นเจ้าของงานศิลปะเล็กน้อย ในช่วงกลางปี 2014 มีกองทุนศิลปะมากกว่า 70 กองทุนที่ดําเนินงานอยู่

กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีความพิเศษมากกว่าในแง่ของราคาเริ่มต้น การบายอินขั้นต่ําอาจเริ่มต้นที่ใดก็ได้ตั้งแต่ 2,500 ดอลลาร์ไปจนถึง 1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้คุณยังจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการประมาณ 1% ถึง 3% และกองทุนจะเก็บเปอร์เซ็นต์ของผลกําไรที่ทํา

แต่กองทุนศิลปะโดยทั่วไปมาพร้อมกับการควบคุมที่มากกว่าและมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนมากกว่าการลงทุนแบบเดิม Anthea กองทุนเพื่อการลงทุนด้านศิลปะกล่าวว่าได้ผลตอบแทน 23.4% ระหว่างปี 2013 ถึง 2014 โดยการลงทุนที่ดีที่สุดได้รับผลตอบแทน 404.3% กลุ่มกองทุนวิจิตรศิลป์กล่าวว่าให้ผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียม 9%

นอกเหนือจากการบายอินที่สูงแล้วยังมีข้อเสียที่สําคัญอีกประการหนึ่งของวิธีนี้: โดยทั่วไปคุณจะไม่ได้เพลิดเพลินกับงานศิลปะด้วยตัวเอง แต่กองทุนเอกชนอย่างน้อยหนึ่งกองทุนคือ Artemundi Global Fund ได้พบวิธีแก้ปัญหาโดยอนุญาตให้นักลงทุนผลัดกันแสดงงานศิลปะในบ้านของพวกเขา

3. ฟลิปอาร์ต

เช่นเดียวกับบ้านหรือรถยนต์คุณสามารถซื้องานศิลปะโดยหวังว่าจะขายต่อชิ้นส่วนได้อย่างรวดเร็วเพื่อทํากําไรโดยทั่วไปภายใน 5 ถึง 10 ปี

การพลิกศิลปะสามารถทํากําไรได้ ในตัวอย่างหนึ่งที่น่าประทับใจภาพวาด Jean-Michel Basquiat ถูกขายสามครั้งในการประมูลระหว่างปี 2005 ถึง 2012 ในที่สุดก็เรียกเงินได้ 9 ล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 450% ของราคา

งานศิลปะหลายชิ้นขายต่อในราคาที่สูงขึ้น แต่คุณไม่รับประกันผลกําไร นักลงทุนจํานวนมากสูญเสียเงินไปกับชิ้นส่วนที่อาจมีแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น ภาพวาดโดย Lucien Smith ขายได้ประมาณ 390,000 ดอลลาร์ในปี 2013 แต่ราคาในงานของเขาลดลงเหลือประมาณ 5,000 ดอลลาร์เป็น 20,000 ดอลลาร์ในปีต่อ ๆ มา

ชุมชนศิลปะขมวดคิ้วกับการฝึกพลิกศิลปะ อาจส่งผลให้ราคาเทียมพุ่งสูงขึ้นซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งทําร้ายศิลปินรุ่นใหม่ที่กําลังมาแรง นอกจากนี้เมื่องานศิลปะชิ้นหนึ่งเข้าสู่ตลาดรองศิลปินดั้งเดิมมักจะไม่เห็นผลกําไรจากการขาย

4. รวบรวมและขายงานศิลปะ

เมื่อคุณซื้องานศิลปะ คุณอาจเลือกที่จะขายชิ้นงานในภายหลังหรือส่งต่อให้ลูกๆ และสมาชิกในครอบครัวคนอื่นๆ ของคุณ

หากคุณตัดสินใจที่จะขายรายได้ของคุณอาจลดลงตามผลตอบแทนเฉลี่ย 7.6% สถานที่ขายที่ดีคือผ่านบ้านประมูลงานศิลปะ อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปจะใช้เวลาประมาณ 5% ถึง 25% ของราคาขายของคุณ

ก่อนที่คุณจะซื้องานศิลปะไม่ว่าจะเป็นที่หอศิลป์งานแสดงงานศิลปะหรือออนไลน์คุณสามารถใช้ความระมัดระวังเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนที่ดี Haden แนะนําให้ค้นคว้าศิลปิน ผลงานศิลปะ และตัวแทนจําหน่ายงานศิลปะ เมื่อคุณเป็นเจ้าของผลงานศิลปะแล้วให้ดูแลเพื่อรักษาคุณค่าและพิจารณาทําประกัน

คุณอาจต้องลงทุนในการบูรณะซึ่ง “ฟื้นฟูงานศิลปะเพิ่มอายุการใช้งานหยุดความเสื่อมโทรมและสามารถเพิ่มราคาขายสุดท้ายได้” Haden

เมื่อคุณต้องการขายงานศิลปะ Haden แนะนําให้รับการประเมินยืนยันลายเซ็นของศิลปินและตรวจสอบราคาขายในการประมูลแบบเปิด เมื่อคุณทราบมูลค่าตลาดของศิลปินและค่าธรรมเนียมการขายที่เกี่ยวข้องแล้วคุณสามารถวางแผนวิธีการขายผลงานที่ดีที่สุดได้

ที่เกี่ยวข้อง: คู่มือสําหรับผู้เริ่มต้นในการลงทุนในตลาดหุ้น

วิธีการลงทุนในงานศิลปะด้วยความระมัดระวัง

ก่อนลงทุนในวิจิตรศิลป์ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจก่อนว่าคุณได้บริจาคเงินให้กับบัญชีการลงทุนอื่นๆ ของคุณมากพอ รวมถึงการเกษียณอายุ คนส่วนใหญ่อุทิศเพียงส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อศิลปะเพราะอาจให้ผลกําไรไม่เพียงพอสําหรับรายได้ที่มั่นคง

คุณควรคิดด้วย เกี่ยวกับประเภทของงานศิลปะที่คุณต้องการลงทุนและจํานวนเงินที่คุณต้องการใช้จ่ายล่วงหน้า

“ฉันเริ่มต้นด้วยการซื้อสินค้าของตัวเองและเลือกชิ้นส่วนที่มีความสําคัญต่อฉันหรือที่ฉันชอบมาก” Brownell ซึ่งติดตามคุณค่าของคอลเล็กชันของเธอทุกๆ ห้าปีกล่าว “ฉันมีชิ้นส่วนที่ฉันจ่ายน้อยกว่า $ 1,000 สําหรับ. พวกเขาเพิ่มขึ้นมากตั้งแต่นั้นมา แต่ถ้าคุณเข้าใจมากพอคุณก็สามารถเข้าไปได้ในปริมาณที่ต่ํากว่า”

นี่คือเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญบางประการในการเปลี่ยนผลกําไรผ่านการลงทุนด้านศิลปะ:

• กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ. ตรวจสอบให้แน่ใจว่างานศิลปะเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตโฟลิโอของคุณ ที่ปรึกษาทางการเงินควรช่วยคุณพัฒนากลยุทธ์การลงทุน
• มีความสมจริง. การลงทุนด้านศิลปะไม่ใช่วิธีการรวยอย่างรวดเร็ว แต่เป็นการลงทุนระยะยาว
• ทําวิจัยของคุณ. คุณควรติดตามศิลปินงานศิลปะและราคาขายเป็นประจําและพยายามตัดสินใจอย่างเป็นกลาง ตัวอย่างเช่น Haden แนะนําว่าก่อนที่จะลงทุนในชิ้นงานจากศิลปินที่ร้อนแรงที่สุดของปีที่แล้ว ให้ตรวจสอบว่างานศิลปะของพวกเขาขายอย่างไรในตอนนี้
• ซื้อจากศิลปินที่มีชีวิต. ศิลปินผู้ยิ่งใหญ่ที่เสียชีวิตไปแล้วเช่น Picasso มีชื่อเสียงที่มีชื่อเสียงและมีราคาที่เหมาะสม แต่ถ้าคุณพบผลงานของศิลปินหนุ่มที่แสดงคํามั่นสัญญางานอาจเริ่มต้นที่จุดราคาที่ต่ํากว่าและเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป Brownell กล่าว
• พิจารณาบริจาคงานศิลปะของคุณ. คุณอาจได้รับการลดหย่อนภาษีสําหรับการบริจาคชิ้นส่วนจากคอลเลกชันของคุณ บราวน์เวลล์กล่าวว่า “ในกรณีนั้น การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับความสามารถในการชดเชยภาระภาษีบางส่วนของคุณ”

การคํานึงถึงคําแนะนํานี้สามารถเป็นแนวทางในการซื้องานศิลปะของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ยังใหม่กับการลงทุนประเภทนี้

การลงทุนในวิจิตรศิลป์มีความเสี่ยงหรือไม่?

การลงทุนส่วนใหญ่มาพร้อมกับความเสี่ยงบางรูปแบบและศิลปะก็ไม่มีข้อยกเว้น ตลาดศิลปะหดตัวเป็นระยะเช่นเดียวกับหุ้นและพันธบัตร นอกจากนี้ยังยากที่จะกําหนดคุณค่าที่แท้จริงของงานศิลปะเพราะบางส่วนขึ้นอยู่กับชื่อเสียงของศิลปินและเศรษฐกิจโดยรวม

นอกจากนี้ศิลปะยังไม่ใช่ของเหลวซึ่งหมายความว่าเป็นการยากที่จะแปลงการลงทุนของคุณเป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว หากคุณต้องการขายคุณจะต้องได้รับการประเมินงานศิลปะหาบ้านประมูลที่เต็มใจขายและหวังว่าใครบางคนจะซื้อชิ้นส่วน

“คุณอาจจบลงด้วยการมีเงินจํานวนมากของคุณผูกติดอยู่กับสินทรัพย์ซึ่งเป็นการยากที่จะขายมันเมื่อคุณต้องการ” Brownell

และเช่นเดียวกับทรัพย์สินทางกายภาพใด ๆ มีความเสี่ยงที่งานศิลปะจะถูกทําลายในอุบัติเหตุหรือคิดค่าเสื่อมราคาจากการสึกหรอ

ด้วยเหตุผลเหล่านี้สิ่งสําคัญคือต้องทําการวิจัยของคุณคิดออกว่าคุณสามารถลงทุนได้เท่าไหร่และพูดคุยกับที่ปรึกษาก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ อาจเป็นเส้นทางที่ดีในการเพลิดเพลินกับพอร์ตโฟลิโอของคุณในรูปแบบใหม่